กองทุนรวม คืออะไร ??

    กองทุนรวม  กองทุนรวม  กองทุนรวม  กองทุนรวม  กองทุนรวม  กองทุนรวม  กองทุนรวม  กองทุนรวม

" กองทุนรวม " แบ่งเป็น 2กลุ่ม ดังนี้ 

       กองทุนรวมทั่วไป และ กองทุนรวมพิเศษ

กองทุนรวมทั่วไป มี 3กลุ่มย่อย ดังนี้

1กองทุนรวมตราสารแห่งทุน

     ต้องลงทุนไม่ต่ำกว่า 65%

         เน้นการเพิ่มค่าของเงินที่ลงทุน คือลงทุนในหุ้นที่มีโอกาสเติบโต และ กลุ่มหุ้นที่ปันผลสูง

            เหมาะกับผู้ที่รับความเสี่ยงได้สูง

2กองทุนรวมตราสารแห่งหนี้

    ห้ามลงทุนในตราสารทุน(หุ้น) ลงทุนได้เฉพาะ ตราสารหนี้ และ ตราสารการเงิน  เช่น พันธบัตรเท่านั้น

       เหมาะกับผู้รับความเสี่ยงต่ำ และ ต้องการรายได้ประจำ

     กองทุนตราสารหนี้ระยะยาว และสั้น

  ลงทุนในตราสารหนี้ที่มากกว่า 1ปีขึ้นไปเท่านั้น

3กองทุนรวมผสม

          มี 2ลักษณะ

    1 ลงทุนในหุ้นได้ไม่น้อยกว่า 35% แต่ไม่เกิน 65% ของเงินกองทุน

    2 ลงทุนตามดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน

          สามารถบริหารจัดการได้ตามสถานะการณ์ เช่นช่วงเศรษฐกิจไม่ดี

              มีสงคราม อาจพักการลงทุนก่อน  หรือ ย้ายไปลงในพันธบัตร

กองทุนรวมพิเศษ มี7กลุ่ม

1กองทุนรวมหน่วยลงทุน Fund of Funds

    เน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของบริษัทอื่น

2กองทุนรวมตลาดเงิน

    ลงทุนในกองทุนใดก็ได้ที่มีอายุไม่เกิน 1ปี

3กองทุนรวมมีประกัน

    ต้องมีการรัปประกันและมีบริษัทค้ำประกันกองทุนนี้ด้วย

4กองทุนรวมคุ้มครองเงินต้น

        ต้องคุ้มครองเงินลงทุนไม่น้อยกว่า 80%

5กองทุนรวมที่มีการกระจายการลงทุนน้อยกว่าเกณฑ์มาตรฐาน

    ลงทุนแบบกระจุกตัว มุ่งเน้นหวังผลตอบแทนสูง จะเน้นลงทุนเฉพาะอุตสาหกรรม เช่นลงทุนในแบงค์  ถ้าขึ้นก็เยอะ ถ้าลงก็เละ

6กองทุนรวมดัชนี

      เน้นลงทุนแบบกระจายไปในหลายๆกลุ่มอุตสาหกรรม แบบหว่านแห

  ความเสี่ยงต่ำ

7กองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศ Foreign Invesment Fund

      เน้นระดมเงินในประเทศเพื่อนำไปลงทุนในต่างประเทศ

    ต้องแบ่งสำรองเงินเป็นค่าใช้จ่ายไว้ด้วย

   กองทุนนั้นๆต้องเป็นสมาชิกของกลุ่มการลงทุนจากต่างเทศ ของประเทศที่จะไปลงทุนด้วย

8กองทุนรวมประเภท Feeder Fund

     นำเงินทั้งหมดไปลงทุนในกองทุนต่างประเทศเพียงกองเดียว

9กองทุนประเภท Umbrella Fund

     ลงทุนในกองทุนย่อยอื่นๆ หลายๆกอง แต่อยู่ภายใต้ บริษัทจัดการเดียวกัน

      มีความยืดหยุ่นในการวางกลยุทธ์ด้วยตนเอง

       ค่าธรรมเนียม การสับเปลี่ยนกองทุนน้อยถึงไม่มี เนื่องจากเป็นการลงทุนภายในบริษัทจัดการเดียวกัน

10กองทุนรวมทองคำ Gold Fund

     เน้นทองแท่ง ทองเหรียญ

      เมืองไทยเป็น Feeder Fund นำเงินไปลงทุนใน Gold Fund ของต่างประเทศทดแทน

11กองทุน Hedge Fund

       เน้นกลยุทธ์การลงทุนไปทั่วโลก เน้นเชิงรุก บุกทำลายคู่แข่ง

        ความเสี่ยงสูงมาก

          บริหารเงินกองมหึมา

12กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์

  เป็นกองทุนปิดเท่านั้น

เน้นลงทุนเฉพาะในอสังหาริมทรัพย์เท่านั้น เช่น ไปบริหารอาคารเก็บค่าเช่าเป็นรายได้กองทุน

      มี 2แบบ

     Freehold เป็นเจ้าของอสังหาสะเอง เช่น กองทุนไปซื้อโปรเจค คอนโด แล้วบริหารกิจการค่าเช่า

     Leasehold สิทธิในการเช่าเพื่อหารายได้ เช่น เช่าสนามบิน30ปี เพื่อหารายได้

    มีความเสี่ยง ที่เวลาะจะขาย ต้องไปขายออกในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งจะได้ราคาต่ำ

13กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ RMF ..Retirement Mutual Fund

   ช่องทางออมเงินตอนแก่แบบสมัครใจ

 เป็นกองทุนเปิด

   ลงทุนไม่น้อยกว่า 3% หรือ 5,000฿

   ลงทุนไม่เกิน 15% หรือ ไม่เกิน 500,000฿

     กองทุนRMPหมายรวมถึง กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ ,กบข ,กองทุนบำนาญ

       ต้องลงทุนทุกปี  หรือ อย่างน้อยปีละครั้ง (ซื้อปีเว้นปีได้นะ เป็นเทคนิค)

   ต้องถือครองไม่น้อยกว่า 5ปี (นับแบบวันชนวัน)รอรับผลประโยชน์ หรือขายคืน เมื่ออายุ 55ปี

 ถ้าถือครองไม่ถึง 5ปี : ต้องเสียภาษีย้อยหลัง 5ปี

ถ้าถือครองไม่ถึง 5ปี และเลิกก่อนอายุ 55ปี : ต้องเสียภาษีย้อยหลัง 5ปีและต้องคืนสิทธิการลดภาษี และ กำไรที่ได้รับไป ต้องคิดภาษีใหม่อีกครั้ง

 ไม่สามารถใช้ค้ำประกันทางกฏหมายได้

   ทุกคนสามารถซื้อได้ เพราะเป็นการลงทุนเพื่อการเกษียณ

14กองทุนรวม LTF

   เน้นเพิ่มผู้ร่วมลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ หรือ ช่วยระดมทุนให้ตลาดหุ้นนั่นเอง

   ไม่ต้องลงทุนต่อเนื่อง

     ไม่เกิน 15%ของรายได้พึงประเมินที่ต้องเสียภาษี

         ถือครองครบ 5ปี จึงจะขายได้

   หากทำผิดเงื่อนไข ซึ่งมีข้อเดียวคือ ขายก่อน 5ปีปฏิทิน ต้องคืนภาษีย้อนหลัง โดยกำไรจากการขายจะนำไป   

      คำนวณภาษีเงินได้ และต้องเสียดอกเบี้ย 1.5%ต่อเดือน

         LTF คือ กองหุ้น จึงมีความเสี่ยง เพราะจะนำเงินไปลงทุนในหุ้น

    เป็นกองทุนเปิด

ใช้หักภาษีได้ถึงปี 2559เท่านั้น *หักภาษีได้หนึ่งครั้งในปีที่ซื้อเท่านั้น

15กองทุน ETF

      เน้นการลงทุนเชิงรับ เน้นปลอดภัย ไม่ต้องปรับพอร์ตการลงทุนบ่อยๆ

    เป็นกองทุนเปิด โดยบริษัทจัดการ จะขาย และ รับซื้อคืนหน่วยลงทุน

 ต้องมีบัญชีหลักทรัพย์ ซื้อ-ขาย ผ่านตลาดหุ้นเท่านั้น

         มี 3ประเภท

   กองทุนรวมเปิด

      กองทุนทรัสต์

          กองทุนแกรนด์เทอทรัสต์ **ไม่สามารถปรับเปลี่ยนการลงทุนได้

*********** ผลตอบแทนจากการลงทุนในกองทุนรวม ***********

คือ ผลกำไรจากการลงทุนในหน่วยลงทุน และ เงินปันผล

          **กองทุนบางแห่ง ..ไม่จ่ายปันผล

การคำนวณมูลค่าทรัพย์สิน

สูตร : มูลค่าทรัพย์สินตามราคาตลาด

             บวก รายได้ค้างรับ

               บวก เงินสด

                  ลบ หนี้สิน

            หารด้วย จำนวนหน่วยลงทุน

ปัจจัยที่มีผลต่อการเปลี่ยนแปลงของกำไร-ขาดทุน

   1ดอกเบี้ย

     2เศรษฐกิจรายอุตสาหกรรม  การเมือง

       3ราคาหุ้นที่กองทุนลร่วมลงทุนและสภาวะตลาด

การกำหนดราคาของหน่วยลงทุน

ราคา รับซื้อคืน bid price

ราคา เสนอขาย selling price

    **ส่วนต่างของราคาซื้อขาย อยู่ที่ 1-5%

ผลตอบแทนจากการลงทุน

   *สำหรับบุคคลธรรมดา

กำไรจากการขาย ได้ยกเว้นภาษี

กำไรจากเงินปันผล ใช้หัก ณ.ที่จ่ายได้ 10% หรือ นำไปรวมกับเงินได้เพื่อคำนวณเสียภาษีก็ได้

   *สำหรับนิติบุคคล

เงินจากการลงทุน นำไปหักเป็นรายจ่ายนิติบุคคลได้

กำไรจากเงินปันผล ใช้หัก ณ.ที่จ่ายได้ 10% หรือ นำไปรวมกับเงินได้เพื่อคำนวณเสียภาษีก็ได้

หนังสือชี้ชวน

คือ เอกสารระบุรายละเอียดเกี่ยวกับกองทุนรวม

ประกอบด้วย 2ส่วน

  ข้อมูลโครงการ

ข้อมูลสำคัญ

    **บริษัทที่บริหารกองทุน มีหน้าที่ต้องปรับปรุงให้ทันสมัยทุกรอบบัญชี

ข้อดี ของกองทุนรวม

จัดการโดยมืออาชีพ เรียกว่า ผู้จัดการกองทุน และ ทีมงาน

ลดความเสี่ยงด้วยการกระจายการลงทุนไปในหุ้นหลายกลุ่ม หลายตัว

มีนโยบายที่หลากหลาย ในการบริหารกองทุน

ประหยัดเวลา และ ค่าใช้จ่ายได้มากกว่ากรณีลงทุนเอง

ประหยัดค่าใช้จ่ายในการซื้อ-ขาย

มีสภาพคล่อง เพราะกองทุนมีเงินจำนวนมาก

ได้สิทธิประโยชน์ทางภาษี

มีอำนาจต่อรอง เหมือนพ่อค้าซื้อของเยอะ ก็ได้ต้นทุนสินค้าต่ำ

มีกลไกคอยคุ้มครองปกป้อง  คปภ. และ กลต.

ข้อด้อย ของกองทุนรวม

มีค่าธรรมเนียม

ไม่ยืดหยุ่น

ไม่ทันสมัย

**การลงทุนใน ตลาดทุน มีความเสี่ยงสูง เพราะเป็นการลงทุนในหุ้น

**การลงทุนใน 

ตลาดเงิน มีความเสี่ยงต่ำ เพราะเป็นการลงทุนกับภาครัฐ เช่น พันธบัตร

คุณลักษณะของความเสี่ยงจากการลงทุนในแต่ละประเภท

ระวัง              เสี่ยงน้อย คือ ตั๋วเงิน พันธบัตรรัฐบาล

เน้นรายได้     เสี่ยงปานกลาง-ต่ำ คือ พันธบัตร หุ้นกู้

ชอบสมดุล     เสี่ยงกลาง มีปันผล คือ การลงทุนในบริษัทใหญ่ มีความมั่นคง เช่น หุ้นสาธรณูประโภคของรัฐ

อยากเติบโต      เสี่ยงสูง เน้นกำไร โดยส่วนใหญ่เป็นบริษัทเกิดใหม่ หรือมีการร่วมทุน (ตลาดหุ้นMAI)

อยากรวยมาก    เสี่ยงสูงมาก โดยส่วนใหญ่ เป็นบริษัทขนาดเล็ก เพราะมีโอกาสเติบโตสูง (ตลาดMAI)

     ************************** ฿฿฿฿฿฿฿฿฿         $$$$$$$$$$$$$$ ***************************

กองทุนรวม ที่ได้รับความนิยมภายในประเทศ มี  2 ประเภท        มีลักษณะเด่นเหมือนกัน แต่แตกต่างกันในรายละเอียด ดังนี้

RMF (กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ หรือ retirement mutual fund) เป็นกองทุนรวมที่เกิดขึ้นจากแนวคิดที่ต้องการสนับสนุนวินัยการออมในระยะ ยาวเพื่อวัยเกษียณเมื่อพ้นจากงานและไม่มีรายได้ประจำแล้ว

LTF (กองทุนรวมหุ้นระยะยาว หรือ long-term equity fund) เป็นกองทุนรวมที่เกิดมาจากแนวคิดที่ต้องการส่งเสริมการลงทุนระยะยาวในหุ้นจดทะเบียนในตลาดรอง เช่น SET และ MAI เพื่อช่วยให้ตลาดทุนไทยมีเสถียรภาพมากยิ่งขึ้น และยังช่วยสร้างวินัยในการออม ของผู้ลงทุนรายย่อยในระยะยาวมากยิ่งขึ้นด้วย

และเมื่อกองทุนรวมทั้งสองประเภทต่างก็เน้นการลงทุนระยะยาว ภาครัฐโดยรัฐบาลและกระทรวงการคลังจึงให้การสนับสนุนสิทธิประโยชน์ทางภาษี ให้แก่ ผู้ลงทุนเพื่อเป็นการจูงใจ โดยให้สิทธิในการลดหย่อนภาษีได้สูงสุด 5แสนบาท  ซึ่งจุดเด่นของแต่ละกองทุน พอจะสรุปเป็นโครงสร้างหลักๆได้ดังนี้

     ** RMF ต้องลงทุนมากกว่า 5 ปี นับวันซื้อถึงวันขาย ขายได้เมื่ออายุ 55 ปีขึ้นไป ต้องซื้อติดต่อกันทุกปี เว้นได้ปีเดียว ซื้อขั้นต่ำห้าพัน ไม่เกิน 15% ของเงินได้ เมื่อรวมกับ กบข.หรือกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ ไม่เกินห้าแสน กองทุนประเภทนี้ลงทุนได้หลากหลายรูปแบบ เคลื่อนย้ายเงินง่ายแต่รอคอยนาน

     ** LTF ต้องลงทุนมากกว่าหรือเท่ากับ 5 ปีปฏิทิน (ปีซื้อลบปีขาย >=5) ไม่มีขั้นต่ำ ไม่เกิน 15% ของเงินได้ ไม่เกินห้าแสน กองทุนประเภทนี้ส่วนใหญ่ลงทุนในตลาดหลักทรัพย์

    ** RMF เน้นให้มีเงินใช้ตอนเกษียณ บังคับห้ามเอาออกจนกว่า 55 ปี และต้องถือมานานเกิน 5 ปี แต่ยืดหยุ่นกว่าในแง่ที่มีสินทรัพย์และกองทุนหลายประเภทให้เลือกมากกว่า 

    ** LTF เน้นกระตุ้นตลาดหุ้น ก็เลยลงทุนในหุ้นอย่างเดียว ถือแค่ 5 ปี ปฏิทิน ความเสี่ยงสูงเพราะลงทุนในหุ้น อย่างเดียว แต่ก็แตกต่างกันที่หุ้นแต่ละตัวที่แต่ละกองซื้อ ซึ่งมีผลทำให้ผลตอบแทนต่างกันด้วย

  "  สำหรับมนุษย์เงินเดือน จะลงตัวไหนดี ก็ต้องดูอายุก่อน ถ้าอายุยังน้อย กว่าจะขาย RMF ได้ต้องอายุ 55 ปีขึ้นไป เพราะจุดประสงค์ต้องการให้เก็บไว้ใช้ตอนเกษียณ บางคนว่าดี บางคนว่าไม่ดี เพราะมีกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ หรือกองทุนอื่นเตรียมไว้แล้ว ก็แล้วแต่บุคคล ส่วน LTF เงื่อนไขน้อยกว่า แต่ส่วนใหญ่ลงทุนในหุ้น ถ้าหุ้นตกก็กอดหน่วยลงทุนตกไปด้วย หนีไม่ค่อยได้ แต่ RMF ย้ายหนีไปกองตราสารหนี้ได้  "

ผู้แนะนำการลงทุน 

    คือ ผู้ที่มีใบอนุญาตเป็นผู้แนะนำด้านการลงทุน เรียกว่า " IC Licence "

ข้อห้ามสำหรับการเป็นผู้แนะนำการลงทุน

   เป็นบุคคลล้มละลาย

     มีรายชื่อ black list

       อยู่ระหว่างดำเนินคดีเกี่ยวกับธุรกิจการเงิน

         อยู่ระหว่างสั่งพักการเป็นผู้จัดการกองทุน

           มีประวัติถูกปลด ไล่ออก

บทลงโทษ

  ภาคทัณฑ์

    พักงาน

      เพิกถอนใบอนุญาต